تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه Capital Increase

شرکت ها به دلایل مختلفی نظیر اجرای طرح توسعه، افزایش سرمایه در گردش، اصلاح نسبت های مالی، رعایت موارد قانون تجارت و غیره ممکن است اقدام به افزایش سرمایه Capital Increase نمایند. براین اساس نیاز است تا گزارش توجیهی مربوط را که علل و نحوه افزایش سرمایه را تشریح می نماید به هیئت مدیره و صاحبان سهام ارائه نمایند.

از جمله خدمات مشاوره ای قابل ارائه توسط کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه Capital Increase برای ارائه به هئیت مدیره و همچنین مجمع صاحبان سهام می باشد. در تهیه این نوع از گزارش توجیهی شرکت بامداد قرن دانش از استانداردها، سرفصل ها و رویه های تعیین شده از سوی سازمان بورس، بانک ها و سایر ارگان های مربوط پیروی می نماید. همچنین در تهیه این نوع از گزارشات کارشناسان شرکت از نرم افزارهای محاسبات مالی اقتصادی نظیر کامفار COMFAR III Expert و همچنین مدل های مالی تدوین شده در نرم افزار اکسل Excel استفاده می نماید.

در ادامه سعی شده است بصورت کلی درخصوص فرمت تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه و بخش های مختلف تشکیل دهنده آن توضیح داده شود. بخش های اصلی یک گزارش توجیهی افزایش سرمایه شامل موارد زیر می باشد.

بخش اول- وضعیت صورت های مالی فعلی شرکت

بمنظور ارائه تصویری گویا از شرکت و بررسی وضعیت کنونی آن از دیدگاه مالی نیاز است تا صورت های مالی فعلی و نسبت ها و شاخص های حسابداری شرکت برآورد و مورد تحلیل و بررسی قرار گرفته شود و وضعیت آن برای سهامداران و اعضاء هیئت مدیره تشریح گردد. تعداد سهامداران، نسبت سهام آنها، سود (زیان) انباشته شرکت، اندوخته طرح توسعه، اندوخته قانونی، دارایی های جاری، وضعیت ترازنامه از جمله مواردی هستند که نیاز می باشد قبل از پرداختن به مسئله افزایش سرمایه، مورد تحلیل و بررسی قرار گیرند. همچنین نیاز است تا نسبت های مالی و حسابداری استخراج و در این بخش از گزارش ارائه گردد. نسبت های مالی شرکت گویای عملکرد سالهای گذشته می باشد و در مواقعی نیاز است تا این نسبت های مالی اصلاح و به حد استاندارد افزایش و یا کاهش یابند. در واقع بخشی از اهداف مربوط به افزایش سرمایه اصلاح ساختار مالی شرکت و بهبود نسبت های مالی نیز می باشد. لذا نیاز است که در این بخش از گزارش، وضعیت مالی شرکت بصورت کامل مورد بررسی قرار گیرد و شاخص هایی جهت ارزیابی آن برآورد و ارائه گردد.

 

بخش دوم- علل توجیهی افزایش سرمایه

اجرای طرح توسعه از جمله دلایلی است که منتج به تدوین گزارش افزایش سرمایه می شود. براین اساس در گزارش افزایش سرمایه می بایستی پارامترهای توجیهی مربوط به طرح توسعه بررسی و ارائه گردد. اگر قرار است تا محصول جدیدی تولید گردد و یا ظرفیت تولید کنونی افزایش یابد می بایستی تحلیل بازار و همچنین توجیهات فنی و مالی تدوین شده در این خصوص ارائه گردد. براین اساس بطور معمول یک گزارش توجیهی Feasibility Study مربوط به طرح توسعه که جداگانه انجام شده است را می توان بعنوان پیوست گزارش توجیهی افزایش سرمایه ارائه نمود و یا اینکه بخش های اصلی مربوط در این گزارش توجیهی را در گزارش افزیش سرمایه قرار داد. در این نوع از افزایش سرمایه، از سرمایه جذب شده، برای سرمایه گذاری در طرح توسعه استفاده می شود و درواقع داراییهای مشهود شرکت افزایش خواهد یافت.

اما در مواقعی نیز این امکان وجود دارد که علت اصلی افزایش سرمایه، اصلاح ساختاری مالی و بهبود نسبت های مالی شرکت باشد و از افزایش سرمایه جهت این موارد استفاده گردد. براین اساس لازم است تا با تشریح کامل نسبت های مالی و بررسی چرایی و چگونگی ایجاد آنها علل توجیهی افزایش سرمایه تشریح گردد. در این حالت افزایش سرمایه می بایستی به نحوی صورت گیرد که نسبت های مالی شرکت اصلاح شده و ساختار حسابداری و سرفصل های ترازنامه ای شرکت بطور مناسبی بهبود یابد.

بخش سوم- نحوه انجام افزایش سرمایه

رقم مورد نیاز جهت افزایش سرمایه گاهی بصورت مبلغی است که به دارایی های شرکت اضافه می گردد نظیر آورده نقدی سهامداران و در مواقعی نیز در سایر سرفصل های ترازنامه نظیر سود انباشته شرکت وجود دارد و صرفا با افزایش سرمایه این مبالغ به سرمایه ثبت شده شرکت اضافه خواهد شد.

طبق روش ها و رویه های استاندارد افزایش سرمایه، محل‌های تأمین افزایش سرمایه به شرح زیر می باشد.

 

• از محل آورده نقدی سهامداران
• از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران
• از محل سود انباشته
• از محل اندوخته طرح و توسعه
• از محل سایر اندوخته‌ها
• از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها

 

در گزارش توجیهی افزایش سرمایه می بایستی بصورت دقیق محل تأمین افزایش سرمایه که می تواند بصورت ترکیبی از منابع فوق باشد، برای سهامداران و اعضاء هیئت مدیره مشخص گردد.

بخش چهارم- وضعیت شرکت پس از افزایش سرمایه

در انتهای گزارش افزایش سرمایه می بایستی وضعیت سهامداران و نسبت های سهامداری آنها و همچنین اعداد و ارقام سرفصل های مختلف ترازنامه، پس از افزایش سرمایه برآورد و ارائه گردد. نتایج حاصل از افزایش سرمایه در این بخش از گزارش ارائه می گردد. درصورتی که هدف از افزایش سرمایه اجرای طرح توسعه باشد، نتایج مالی حاصل از اجرای طرح توسعه برای سال های آتی ارائه می گردد. میزان درآمد شرکت و حجم محصولات تولیدی و هزینه های جاری و سایر پارامترهایی که با اجرای طرح توسعه تحت تأثیر قرار می گیرند می بایستی در این بخش از گزارش ارائه گردند.

  

• 
• 
• 
•  

 تهیه گزارش افزایش سرمایه Capital Increase که توسط کارشناسان بامداد قرن دانش انجام می شود، دارای جزییات و پیچیدگی ها بسیار زیادی است که از جمله تخصص های اصلی تیم ما می باشد. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای تهیه گزارش افزایش سرمایه شرکت شما می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

شرکت بامداد قرن دانش با سال ها تجربه در زمینه تهیه انواع گزارشات توجیهی، امکان سنجی، Business Plan، گزارش افزایش سرمایه و غیره آماده ارائه خدمات مشاوره به شرکت های متقاضی می باشد. لیست گزارشات توجیهی انجام شده توسط این مشاور که برای تهیه آنها از نرم افزار مالی و اقتصادی COMFAR III Expert استفاده شده است در لینک زیر موجود می باشد. گزارشات توجیهی در سه بخش مطالعات بازار، فنی و مالی تدوین می گردد. در تهیه گزارشات توجیهی از آخرین آمار و اطلاعات موجود مربوط به طرح استفاده می شود و همچنین در محاسبات مالی و اقتصادی از استانداردهای اقتصادی مهندسی بهره گیری می شود.

مشخصات گزارشات توجیهی انجام شده توسط بامداد قرن دانش

این شرکت در طول سال های فعالیت خود توانسته است در سازمان ها و انجمن های مربوط به طرح های توجیهی عضو شود که از آن میان می توان به موارد زیر اشاره نمود:

 

• عضو رتبه بندی شده کانون مشاوران اعتباری و سرمایه گذاری بانکی
• عضو انجمن شرکت های مشاور سرمایه گذاری و نظارت طرح ها
• عضو سازمان مدیریت و برنامه ریزی (نظارت راهبردی ریاست جمهوری سابق)
• سازمان نظام مهندسی و کشاوری و منابع طبیعی 

 

 

خواهشمند است درصورت نیاز به تهیه گزارشات توجیهی با این شرکت تماس بگیرید.

 

بمنظور ارائه خدمات تهیه گزارش توجیهی بامداد قرن دانش تابع قوانین و مقررات مصوب کانون مشاوران اعتباری و سرمایه گذاری بانکی می باشد و در ارائه خدمات و اعلام قیمت و تعامل با شرکت های متقاضی سعی برآن دارد تا کلیه قوانین و مقررات را بصورت کامل رعایت نموده و در ارائه خدمات بصورت کاملا مستقل عمل نماید.

شرکت بامداد قرن دانش در تهیه و ارائه گزارشات توجیهی سابقه ارائه گزارش و انجام مذاکرات برای اخذ تسهیلات بانکی را با بانک های معتبری نظیر بانک صنعت و معدن دارا می باشد.

این شرکت علاوه بر تهیه گزارش توجیهی در کلیه مراحل ارائه اسناد و مدارک به بانک، شرکت در جلسات دفاعیه، تهیه موارد خواسته شده از سوی بانک، راهنمایی متقاضی تسهیلات و غیره در کنار شرکت ها مانده و کلیه خدمات ستادی و اداری مربوط به مراحل اخذ تسهیلات بانکی را نیز به متقاضیان ارائه می نماید.

بمنظور تهیه گزارشات توجیهی و گزارشات امکان سنجی بامداد قرن دانش باتوجه به محل ارائه گزارش که اینکه گزارش مقرر می باشد در کدام بانک ارائه و دفاع شود، سرفصل های تهیه گزارشات توجیهی مربوط به هریک از بانک ها را در اختیار دارد و گزارشات را متناسب با بانک هدف تهیه و سعی برآن دارد که کلیه سرفصل ها را دقیقا مطابق با خواسته بانک تهیه و ارائه نماید.

لیست و مشخصات طرح توجیهی انجام شده توسط این گروه مشاور شامل موارد زیر می باشد:

comfar-book-financial

 

 

 

 

کتاب

تجزیه و تحلیل مالی طرح ها با استفاده از نرم افزار

 COMFAR IIIExpert

 

باتوجه به نبود یک کتاب آموزشی مناسب در کشور گروه بامداد قرن اقدام به تألیف کتابی با عنوان "تجزیه و تحلیل مالی طرح ها با استفاده از نرم افزار COMFAR III Expert" نمود. این کتاب بعنوان کتاب آموزشی در دوره های آموزش کامفار بصورت رایگان در اختیار متقاضیان قرار می گیرد. کتاب فوق الذکر برای متقاضیان بصورت نسخه الکترونیکی در قالب فایل PDF ارائه می گردد. نسخه الکترونیکی دارای قابلیت هایی نظیر استفاده در لپ تاپ، گوشی تلفن همراه، iPAD و سایر تجهیزات دیجیتالی و همچنین امکان پرینت آن به تعداد نامحدود می باشد. هزینه تأمین این کتاب در ادامه ارائه شده است.

• نسخه الکترونیکی        50   هزار تومان

خواهشمند است درصورت تمایل به دریافت کتاب فوق الذکر، مبلغ مربوط را به شماره حساب مندرج در بخش اطلاعات تماس واریز نموده و شماره تراکنش و آدرس ایمیل خودرا به آدرس ایمیل ما ارسال فرمایید تا جهت ارسال کتاب آموزش کامفار اقدام گردد.

 

در این کتاب، خواننده پس از دریافت توضیحاتی در خصوص نحوه تهیه گزارشات توجیهی و همچنین مفاهیم شاخص های مالی نظیر IRR، NPV، PBP و پارامترهایی نظیر ارزش زمانی پول، نرخ تنزیل و سایر موارد، بصورت مرحله به مرحله با نحوه جمع آوری و ورود اطلاعات مورد نیاز در نرم افزار کامفار آشنا می شود. در این خصوص بمنظور افزایش توان یادگیری خواننده، اطلاعات مالی یک پروژه صنعتی بعنوان  نمونه وارد نرم افزار شده و خروجی های آن مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد.

 

کتاب مذکور بصورت کاملا تفصیلی، در 15فصل نکات بسیار مهم و ارزشمندی را در خصوص استفاده از نرم افزار کامفار، با زبانی بسیار ساده و شیوا بیان می نماید. این کتاب بصورت کامل، حاصل تجربیات ارزشمند این گروه مشاور بوده و به هیچ عنوان ترجمه کتاب انگلیسی آموزشی نرم افزار کامفار نمی باشد. چراکه مشاهده شده در حال حاضر توسط برخی از موسسات انتشاراتی، ترجمه فارسی کتاب انگلیسی نرم افزار مذکور ارائه شده که به هیچ عنوان از کاربرد مناسبی برخوردار نمی باشد. 

 

کتاب مذکور از سرفصل های ذیل تشکیل یافته است.

 

مقدمه

فصل اول- گزارش توجیهی

      1-1 - مطالعات بازار

      1-2- توجیه پذیری فنی

      1-3- تجزیه و تحلیل مالی

فصل دوم- معرفی نرم افزار COMFAR

فصل سوم- شاخص های مالی

      3-1- ارزش زمانی پول

      3-2- نرخ تنزیل  Discoun Rate

      3-3- جدول جریانات نقدینگی Cash Flow

      3-4- ارزش فعلی خالص سرمایه گذاری Net Present Value (NPV)

      3-5- نرخ بازده داخلی Internal Rate of Return (IRR) 

      3-6- دوره بازگشت سرمایه Pay Back Period (PBP)

فصل چهارم- شروع کار

      4-1- معرفي یک طرح صنعتی

      4-2- اجرای کامفار

      4-3- تغییر زبان محاوره ای

      4-3- ایجاد یک فایل جدید

فصل پنجم- ورود اطلاعات اوليه

      5-1- بارگذاری فایل پروژه

      5-2- گره تعریف پروژه

        5-2-1- پروژه های مشارکتی

        5-2-2- روش توسعه پاک/کاربرد شراکتی

        5-2-3- تفاوت تحلیل مالی و تحلیل اقتصادی

        5-2-4- ویژگیهای خاص پروژه

          5-2-4-1- تحلیل مرکز هزینه Cost Center Analysis

          5-2-4-2- تخصیص هزینه ها Cost Allocation

          5-2-4-3- تورم Inflation

          5-2-4-4- اضافه قیمت ها در سال اول Escalate First Year

          5-2-4-5- مدل ارزیابی موجودیها Stock Model

      5-3- گره برنامه ریزی زمانی

      5-4- گره محصولات

      5-5- گره واحدهای پولی

      5-6- گره تنزیل

فصل ششم- گره هزینه های ثابت سرمایه گذاری

      6-1- گره خرید زمین

        6-1-1- استهلاک

          6-1-1-1-  استهلاک به روش خطی

          6-1-1-2- استهلاک به روش نزولي

        6-1-2- تعیین روش استهلاک داراییهای طرح

        6-1-3- پارامترهای تنظیم شرایط استهلاک

        6-1-4- سایر بخش های پنجره محاوره ای هزینه های ثابت سرمایه گذاری

      6-2- گره محوطه سازی و بهبود زمین

      6-3- گره کارهای عمرانی، بنا و ساختمانها

      6-4- گره ماشین آلات و تجهیزات کارخانه

      6-5- گره تجهیزات جانبی و خدماتی کارخانه

فصل هفتم- گره هزینه های تولید

      7-1- گره مواد خام

        7-1-1- هزینه های ثابت و متغیر

        7-1-2- هزینه های استاندارد تولید

        7-1-3- تعدیلات سالانه

      7-2- گره انرژی

      7-3- گره تعمیرات، نگهداری، مواد اولیه

      7-4- گره دستمزد

      7-5- گره هزینه های اداری

فصل هشتم- گره برنامه فروش

فصل نهم- گره سرمایه در گردش

      9-1- موجودی کالا

        9-1-1- موجودی مواد اولیه

        9-1-2- موجودی کالای در جریان ساخت

        9-1-3- موجودی کالای ساخته شده

      9-2- حساب های دریافتنی

      9-3- موجودی نقد

      9-4- حساب های پرداختنی

فصل دهم- گره منابع تأمین مالی

      10-1- گره سرمایه پرخطر

      10-2- گره وام های بلند مدت

        10-2-1- سربرگ شرایط وام

        10-2-2- سربرگ جریانات نقدی وام

        10-2-3- سربرگ بهره

        10-2-4- سربرگ هزینه های جانبی

      10-3- گره وام های کوتاه مدت

      10-4- گره توزیع سود

فصل یازدهم- گره مالیات، ذخایر

      11-1- گره مالیات بردرآمد (شرکت)

      11-2- گره ذخایر

      11-3- گره تعدیل استهلاک

فصل دوازدهم- گزارش گیری از فایل کامفار

      12-1- حالت انتخاب نتایج

      12-2- حالت محاسبات

      12-3- حالت نمایش نتایج

      12-4- برطرف نمودن پیغام خطا

فصل سیزدهم- چاپ گزارش کامفار

فصل چهاردهم- رفع خطاهای کامفار

      14-1- خطاهای مربوط به شاخص NPV

        14-1-1- توجیه پذیری طرح براساس شاخص NPV

        14-1-2- علل بروز خطای NPV

        14-1-3- روشهای حذف خطای NPV

      14-2- خطاهای مربوط به شاخص IRR

        14-2-1- توجیه پذیری طرح براساس شاخص IRR

        14-2-2- علل بروز خطای IRR

        14-2-3- روشهای حذف خطای IRR

      14-3- خطاهای مربوط به کمبود سرمایه

        14-3-1- علل بروز خطای شماره 7

        14-3-2- علل بروز خطای شماره 8

        14-3-3- مراحل حذف خطاهای مربوط به کمبود سرمایه

فصل پانزدهم- تحلیل گزارش مالی کامفار

      15-1- جدول خلاصه عملکرد پروژه

      15-2- کل سرمایه سرمایه گذاری شده

      15-3- کل حقوق سرمایه گذاری شده 

      15-4- نسبت NPV به کل سرمایه

      15-5- تحلیل حساسیت

      15-6- تحلیل سربسر

      15-7- ترازنامه پیش بینی شده

      15-8- آزمون رتبه بندی پروژه ها 

  

 

 

برگزاری دوره آموزشی نرم افزار کامفار COMFAR III Expert

آذرماه 1396

 

شرکت بامداد قرن دانش، براساس نیاز شرکت ها و سازمان های مختلف، توانایی برگزاری دوره های آموزشی را در محل کارفرما، متناسب با نیاز آنها دارد. کارفرمای محترم می تواند براساس نیاز سنجی انجام شده، از بین دوره های مختلف، گزینه مورد نظر را انتخاب و تقاضای خود را ارسال نماید. دوره های آموزش ارزیابی مالی و اقتصادی طرح های سرمایه گذاری با استفاده از نرم افزار کامفار توسط شرکت بامداد قرن دانش در دو بخش کلی برگزار می شود. در بخش اول از دوره ها، مفاهیم و شاخص های اقتصاد مهندسی و فرمول های محاسباتی مربوط به این شاخص ها آموزش داده می شود و در واقع نیمی از دوره نیازی به نرم افزار کامفار نمی باشد و دانشجویان صرفا با مفاهیم آشنا خواهند شد. اعتقاد شرکت بامداد قرن دانش بر این مسئله استوار است که انتقال صحیح و درست مفاهیم به دانشجویان توان آنها را در مراحل بعدی برای یادگیری کاربری نرم افزار کامفار تا حد قابل توجهی افزایش خواهد داد. نرم افزار کامفار درصورتی یک نرم افزار ساده و راحت برای دانشجویان خواهد بود که این دانشجویان به مفاهیم و شاخص های مورد استفاده در این نرم افزار تسلط کافی داشته باشند.

لذا پس از دستیابی به یک درک عمیق و مشترک در خصوص کلیه پارامترها و شاخص های اقتصاد مهندسی و مفاهیم سرمایه گذاری که در نرم افزار کامفار مورد استفاده قرار می گیرد، دانشجویان برای یادگیری نحوه استفاده از نرم افزار آماده خواهند شد. در بخش دوم دوره آموزشی بامداد قرن دانش بصورت یک Workshop و با مطرح نمودن یک Case Study و پروژه  به روز، استفاده از این نرم افزار را بصورت گام به گام و مرحله به مرحله آموزش خواهد داد. باتوجه به اینکه دانشجویان محترم در بخش اول از دوره مفاهیم را کامل یادگرفته اند، در این مرحله استفاده و کاربرد آنها را در نرم افزار کامفار آموزش خواهند دید و در مجموع یک دوره کامل با انتقال مفاهیم و کاربری نرم افزار کامفار تکمیل خواهد شد.

دوره های آموزشی تهیه گزارش توجیهی با استفاده از نرم افزار کامفار COMFAR III Expert در طبقه بندی زیر برگزار می گردد:

 

 

•                 شرکت در دوره های کامفار COMFAR III Expert  بامداد قرن دانش
•                 برگزاری دوره کامفار COMFAR III Expert در محل شرکت ها
•                 برگزاری دوره پیشرفته کامفار COMFAR III Expert در محل شرکت ها 

 

دوره های عمومی آموزش کامفار در زمان های مختلفی برگزار می گردد که در ادامه اطلاعات مربوط به نزدیک ترین دوره آموزشی و شرایط آن ارائه می گردد.

  

 الف- نحوه ثبت نام

خواهشمند است به منظور ثبت نام و رزرو صندلی در دوره آموزشی تجزیه و تحلیل مالی طرح ها با استفاده از نرم افزار کامفار، هزینه شرکت در دوره آموزشی را که بازاء هر نفر 600 هزار تومان می باشد ، به شماره حسابی که در ادامه ارائه می گردد واریز و شماره فیش و یا ارجاع آن را از طریق پست الکترونیک و یا تلفن همراه اعلام نمایید تا بعد از تایید مالی ثبت نام شما انجام گردد.

 

 ب- زمان برگزاری

دوره آموزشی در طی 5 جلسه و در روزهای زیر برگزار می گردد.

-        پنجشنبه              9  آذر     08:00 الی 13:00

-        جمعه                  10 آذر    08:00 الی 13:00

-        شنبه                   11 آذر    08:00 الی 13:00

-        یکشنبه                12 آذر    08:00 الی 13:00

-        دوشنبه                13 آذر    08:00 الی 12:00

ج- محل برگزاری

ستارخان، بعد از بازار سنتی، ساختمان تجاری اداری دریای نور، پلاک 910، طبقه سوم، واحد 12

 

  د- پکیج دوره آموزشی

1- ارائه مطالب آموزشی مطابق با رئوس مطالب آموزشی کامفار

2- ارائه کتاب" تجزیه و تحلیل مالی طرح ها با استفاده از نرم افزار COMFAR III Expert"

3- ارائه کتاب "نحوه تهیه گزارشات توجیهی بازار، فنی و مالی Feasibility Study"

4- ارائه کتاب "Investment Appraisal"

5- ارائه کتاب " Fundamentals of Corporate Finance"

6- ارائه فایل پرزنتیشن دوره که حاوی نکات اساسی و کلیدی تجزیه و تحلیل مالی طرح ها می باشد

7- فایل های کامفار و اکسل مربوط به مطالبی که در دوره بررسی و تحلیل می گردد

لازم به توضیح است که کلیه موارد فوق بصورت رایگان در اختیار دانشجویان قرار می گیرد.

 

  

• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
•